美国财政部公布1月TIC报告 前三大海外债主增持美债388亿美元

转自：新华财经

新华财经北京3月20日电 美国财政部周三（19日）公布的TIC数据显示，1月外国政府和机构持有的美债基本持稳，较上年同期水平上升，暗示对美债的需求保持不变。

数据显示，1月份，外国政府和机构持有美债规模为8.526万亿美元，与上月基本持平。与一年前相比，外国持有的美债上涨了7.2%。2024年9月，外国持有的美债一度达到创纪录的8.679万亿美元。

1月份，外国官方持有美债超过3.81万亿美元，从持有期限品种来看，外国官方持有3,734亿（9.8%）短期债券，逾3.43万亿美元为中长期美债（占比90%以上）。截至3月19日收盘，2年期美债收益率跌5BPs至3.99%；10年期美债收益率跌涨4BPs至4.25%（下图）；30年期美债收益率跌3BPs至4.56%。

美国财政部最新数据显示（下图），日本仍然是最大的美债持有国。数据显示，日本持有1月美债规模为10,793亿美元，较去年12月增加195亿美元；中国持有的美债也从去年12月的7,590亿美元小幅增长18亿美元，至今年1月的7,608亿美元；英国持有美债数量增加175亿美元，至7,402亿美元。

据新华财经统计，前20个持有国家和地区里，11个国家和地区共增持美债868亿美元，9个国家和地区共减持美债865亿美元（详见下表）。

美国政府“压力山大”

据美国财政部公开数据，截至3月18日，美国联邦债务高达36.21万亿美元。随着联邦债务再次达到“债务天花板”，美国国会议员们必须努力提高上限，否则就有违约的风险。这样的博弈已经变得如此普遍，以至于两党通常会在最后一刻达成妥协和让步。

美国联邦债务已经超过GDP的20%，但与其它国家不同的是，美国联邦政府可以印刷美元，通过向世界各地的个人、公司和国家出售债务来弥补年度赤字。

据美国国会预算办公室预测，2025财年的联邦预算赤字为1.9万亿美元。到2035年，赤字将增长到2.7万亿美元。赤字占GDP方面，到2025年，这一比例将达到GDP的6.2%；到2035年，调整后的赤字相当于GDP的6.1%——显著高于过去50年平均的3.8%。从2025年到2035年，随着强制性支出和利息成本的增长超过收入的增长，联邦债务将会膨胀。公众持有的联邦债务占GDP的比例从今年的100%上升到2035年的118%，超过了1946年106%的历史高点。

美国联邦政府入不敷出的情况已经持续了20多年，这可以一直追溯到2001年，那是联邦财政盈余的最后一年。但这种预算失衡的历史是不可持续的，导致立法者时不时的就必须面临提高债务上限的尴尬局面。

桥水公司创始人雷·戴利奥3月初曾警告说，由于政府债务问题日益严重，美国可能会“破产”，因为联邦政府正在以每分钟200万美元的速度支付利息，而仅在2024财年，联邦政府就支付了支付超过8920亿美元的债务利息。

国际货币基金组织预计，到2034年，美国每年的利息支出将达到1.7万亿美元，未来十年的累计利息成本将接近12.9万亿美元。美国目前的债务总额为102万亿美元，占全球债务总额的34.6%。

国际货币基金组织还警告说，如果不进行重大的财政调整，包括削减开支和增加税收，美国的债务负担可能会严重影响政府预算和经济增长。不断增加的债务也引发了人们对美元作为世界主要储备货币地位的担忧。

编辑：张煜